Financement AR VS. Financement de PO
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- Mathilde Roux
Lorsque les entreprises ont besoin d'un capital à court terme, Comptes débiteurs (Ardente; également connu comme l'affacturage) et Bon de commande (Pote) Le financement est deux options à leur disposition. Ces options sont particulièrement attrayantes pour les entreprises qui n'ont pas une bonne note de crédit.
Dans le financement de la RA, l'entreprise vend ses factures ou créances exceptionnelles, à un rabais sur une entreprise financière ou factorisée. La société d'affectation assume ensuite le risque sur les créances et fournit de l'argent rapide à l'entreprise. En revanche, le financement de PO est une avance vers une entreprise, garantie par un bon de commande ou un contrat, pour couvrir le coût de la fabrication et de l'expédition d'un produit ou de la prestation d'un service.
Le financement AR et PO diffèrent en termes de leurs avantages, les situations où elles sont appropriées et leurs termes.
Tableau de comparaison
Différences - similitudes -| Financement de la RA | Financement de PO | |
|---|---|---|
| Utilisation des fonds | Pas de restrictions. Les entreprises peuvent utiliser les fonds dans tous les domaines dont ils ont besoin. | Les fonds ne peuvent être utilisés que pour remplir le PO |
| Durée du prêt | Court terme | Court terme |
| Mode de financement | Vendre des comptes débiteurs à la société de financement à un prix réduit en échange de l'obtention de liquidités. | Obtenez un prêt garanti par le bon de commande (PO) et utilisez les fonds pour remplir le PO. |
| Avantages | Obtenir de l'argent rapidement, éliminer les risques de collections | Obtenez de l'argent rapidement pour fournir des produits et des services |
| Coûts de financement | 1 à 5% du montant du prêt | 5 à 10% du montant du prêt |
| Formation et conférences | Utilisé pour les entreprises de services | Utilisé pour les exportateurs et fabricants de marchandises |
Comptes débiteurs vs. Bon de commande
Une bonne façon de commencer à comprendre les deux types de financement est de comprendre les termes derrière chacun. Les comptes débiteurs sont de l'argent dû à une entreprise par ses clients et montré sur son bilan en tant qu'actif. Un bon de commande (PO) est un document commercial émis par un acheteur à un vendeur qui indique le type, la quantité et les prix convenus pour les produits ou les services que l'acheteur a accepté de se procurer auprès du vendeur. Une distinction cruciale est donc que les créances sont généralement pour les biens / services qui ont déjà été livrés tandis qu'un PO signifie une intention (ou un engagement) à acheter.
Pour les avantages et les inconvénients
Les deux options de financement sont attrayantes pour les entreprises qui ont une notation mauvaise ou pas de crédit car la qualité de crédit de l'emprunteur n'est pas essentielle pour obtenir ces types de prêts. Ce qui compte le plus, c'est la qualité de crédit des clients de l'entreprise. Cela entraîne également la fermeture des prêts rapidement car les prêteurs peuvent ne pas avoir besoin de faire une diligence raisonnable détaillée comme dans d'autres demandes de prêt conventionnelles.
Le financement de PO se prête à des modèles commerciaux qui reposent sur la production et la livraison de biens physiques plutôt que des services. Le financement AR, cependant, n'a pas cette restriction. Il s'agit d'un outil qui peut améliorer les flux de trésorerie de toute entreprise, qu'ils vendent des produits ou des services. Le financement de la PO est parfaitement adapté aux entreprises qui exigent que leurs clients paient en espèces à la livraison car plus ils sont payés plus vite, plus vite ils peuvent rembourser le prêt PO et plus leurs frais de financement. Pour les entreprises qui ne sont pas en mesure de négocier ces conditions de paiement avec leurs clients, le financement AR pourrait être une option car ils peuvent obtenir de l'argent rapidement en vendant les créances à prix réduit.
Marges bénéficiaires et répartition
Si les marges bénéficiaires de l'emprunteur sont minces, le financement PO peut ne pas être une option car les sociétés de financement nécessitent généralement des marges bénéficiaires de 20% ou plus. Ils imposent cette restriction parce qu'ils veulent réduire le risque de rembourser avec intérêt. Un autre facteur est la qualité de crédit de l'acheteur / client qui a émis le PO. Dans le financement de la RA, en revanche, les prêteurs ne se soucient pas des marges bénéficiaires des affaires. Ils se soucient de la qualité de crédit des clients de l'entreprise, car la société de financement assume désormais le risque de crédit sur les créances.
Utilisation de fonds dans le financement AR vs. Financement de PO
Avec le financement de PO, le prêteur stipule généralement que les fonds ne peuvent être utilisés pour autre chose que de réaliser le bon de commande par rapport auxquels le financement a été obtenu. Le financement de la RA n'impose aucune restriction de ce type sur ce pour quoi le capital avancé peut être utilisé; Le financement AR peut être utilisé pour financer tous les besoins commerciaux.
Coûts de financement
Le financement de la RA est considérablement moins cher que le financement PO, car le risque pour le prêteur est beaucoup plus bas lorsque le prêt est garanti par des créances. Le risque est plus élevé pour le prêteur dans le cas du financement de PO, car les biens / services n'ont pas encore été livrés afin que les choses puissent mal tourner dans le processus de fabrication. Les taux d'intérêt pour le financement de la RA s'étendent de 1 à 4% tandis que les taux de financement de PO sont de 5 à 10%. En plus du taux d'intérêt, il peut également y avoir d'autres frais tels que les frais de service, les pénalités, les frais d'assurance pour assurer le prêt et la réaction des dettes de plus de 90 jours.