Chapitre 11 VS. Chapitre 7 Faillite

Selon le type, ou «chapitre», de la faillite, les dettes sont traitées différemment. Dans Chapitre 11 Faillite, Les dettes sont restructurées d'une manière que le remboursement de la dette devient plus réalisable. Dans Chapitre 7 Faillite, qui est la forme de faillite la plus courante, de nombreuses dettes sont pardonnées et une variété d'actifs personnels sont vendus - liquidés - pour rembourser autant de dettes que possible. En général, la faillite du chapitre 11 est utilisée par les sociétés et autres propriétaires d'entreprise, tandis que la faillite du chapitre 7 est favorisée par les particuliers.

Il existe 4 types de dossiers de faillite dans le Code fédéral de faillite (Titre 11 du Code des États-Unis):

• Chapitre 7 - Liquidation
• Chapitre 11 - Réorganisation (ou faillite de réhabilitation)
• Chapitre 12 - Ajustement des dettes d'un agriculteur familial avec un revenu annuel régulier
• Chapitre 13 - Ajustement des dettes d'un individu avec un revenu régulier

La principale différence entre la faillite du chapitre 7 et du chapitre 11 est que dans le cadre d'un dépôt de mise en faillite du chapitre 7, les actifs du débiteur sont vendus pour payer les prêteurs (créanciers) tandis que dans le chapitre 11, le débiteur négocie avec les créanciers pour modifier les termes du prêt sans avoir à liquider (vendre) des actifs.

Tableau de comparaison

Quand la faillite doit-elle être considérée?

La faillite est une option pour ceux qui estiment qu'ils ne pourront pas rembourser leurs dettes. Malgré cela, la faillite ne doit être considérée que comme un dernier recours, car elle a des conséquences négatives à long terme sur la cote de crédit.

Autres moyens de décharger la dette

Souvent, les créanciers vendent leurs dettes non garanties aux agences de recouvrement, qui adoptent ensuite des tactiques agressives pour recouvrer la dette, ou autant que possible. Il existe des moyens d'utiliser la Fair Credit Reporting Act pour que ces dettes non garanties soient annulées, en particulier parce que les agences de recouvrement n'ont souvent pas la documentation nécessaire pour appliquer légalement les obligations de dette. Ce message de forum contient de bonnes informations sur la façon de le faire.

Qui devrait déposer pour le chapitre 11 ou le chapitre 7?

Dans la plupart des cas, les individus voudront déposer la faillite du chapitre 7 ou du chapitre 13. Le chapitre 7 faillite, en particulier, est destiné aux personnes qui recherchent un «nouveau départ», mais les sociétés peuvent également déposer le chapitre 7 (et communément le faire). Cette forme de faillite se concentre sur la libération du plus de dettes que possible et les actifs liquidants pour rembourser une variété de dettes restantes qui ne peuvent pas être libérées.

Un montant minimum de dette est pas Obligatoire pour que quelqu'un déposerait la faillite du chapitre 11 ou du chapitre 7. Cependant, pour déposer la faillite du chapitre 7, les individus doivent passer un «test de moyennes», généralement en ayant une grande dette ingérable et / ou un faible revenu qui entrave le remboursement de la dette. Ceux qui ont beaucoup de revenus jetables sont moins susceptibles de faire approuver leur classement le dossier.

Le chapitre 11, qui est plus cher que le chapitre 7, est généralement destiné aux entreprises de taille moyenne à grande, mais les petites entreprises et les propriétaires seuls peuvent également vouloir considérer ce type de faillite. Contrairement au chapitre 7, le chapitre 11 ne liquide pas les actifs, ne restructure que les dettes. Cela permet à un débiteur de protéger un actif important, comme une entreprise, de la liquidation. Dans le cas des entreprises individuelles et des petites entreprises similaires, la faillite du chapitre 11 affecte à la fois les actifs commerciaux et personnels.

Conseil de crédit et éducation aux débiteurs

Avant de déposer l'un ou l'autre type de faillite, les particuliers doivent assister à au moins 60 minutes de conseil en crédit et au moins deux heures d'un cours d'éducation des débiteurs. Le u.S. Le programme de syndicage fournit une liste des conseillers du crédit approuvés par le gouvernement et des cours d'éducation aux débiteurs.

Pendant les conseils de crédit, un conseiller financier aide un débiteur à créer un budget et à rechercher toutes les alternatives possibles à la faillite. L'éducation des débiteurs est davantage un cours éducatif général qui enseigne à un individu comment gérer correctement l'argent et le crédit; Le cours est destiné à aider le débiteur à apprendre à éviter la faillite à l'avenir.

Une fois la réussite de ces programmes, les individus reçoivent un certificat des prestataires de programmes. Ces certificats font partie des éléments de preuve requis pour que les débiteurs déposent en faillite.

Comment déposer

Avec l'avènement des processus de dépôt électronique, les individus peuvent déposer le bilan sans l'aide d'un avocat en faillite. Le formulaire B200 contient des listes de contrôle pour chaque type de faillite. Cependant, les faillites du chapitre 11 et du chapitre 7 sont très complexes pour les personnes qui ne connaissent pas le U.S. Le code de faillite et le non-soumission des bonnes informations ou des documents peuvent entraîner le rejet par un tribunal d'un dossier. Pire, des informations inexactes dans un dépôt de faillite peuvent être considérées comme frauduleuses pénales.

Les individus ne peuvent pas déposer le bilan lorsqu'ils ont eu un dépôt précédent rejeté au cours des 180 derniers jours, il est donc très important d'avoir toutes les preuves nécessaires lors du dépôt.

Séjour automatiques

Dès que toute pétition de faillite est déposée, et avant son approbation ou son licenciement, un séjour automatique est imposé à tous les prêteurs. Un séjour automatique empêche les créanciers de continuer à tenter de percevoir le paiement du débiteur et empêche encore les créanciers de déposer des poursuites contre le débiteur ou de saisir son domicile. Cela offre un soulagement immédiat pour ceux qui recherchent la faillite. Plus que tout, cela empêche les créanciers d'utiliser des tactiques abusives de dernière minute pour essayer de refaire autant de leur argent que possible. Ces protections restent en place tout au long du processus de faillite.

Les prêteurs peuvent demander à un tribunal de faillite pour faire une exception à cette règle pour le différend de la dette qu'ils ont avec un débiteur, ce qui signifie que, dans certains cas, les débiteurs peuvent devoir jongler avec le dépôt de faillite et plusieurs types de remboursement de la dette en même temps en même temps.

Première réunion du tribunal des créanciers et de la faillite

À moins que lorsque les créanciers contestent une libération, peu doivent assister à une audience devant un tribunal de faillite pour un dossier de faillite personnel. Au lieu de cela, il y a une «première réunion des créanciers», qui est une réunion qui se déroule environ 30 à 40 jours dans le processus de dépôt. Comme son nom l'indique, les créanciers peuvent assister à cette réunion, mais ils le font rarement; Au lieu de cela, ils ont tendance à faire travailler leurs avocats avec les avocats du débiteur - une autre raison pour laquelle il est sage d'embaucher un avocat pour le processus de faillite.

Cette réunion n'est pas supervisée par un juge de faillite, mais par un administrateur de faillite, une personne chargée de gérer la faillite d'un individu. Les administrateurs sont généralement nommés par U.S. département de la Justice. Dans certains dépôts du chapitre 11, un chef de la restructuration est utilisé à la place d'un fiduciaire.

Dans l'un ou l'autre type de dépôt, la personne à la recherche de liquidation ou de réorganisation jure un serment de répondre honnêtement aux questions d'un fiduciaire. La plupart du temps, cette réunion est très courte à moins que le fiduciaire ou le chef de la restructuration ne soit confus ou suspect au sujet de certaines informations que le débiteur a fournies.

Une différence majeure dans un dossier du chapitre 11 vient de la réorganisation des entreprises, que le fiduciaire prend le relais pendant le processus de faillite. (Il y a quelques exceptions à cela; voir le débiteur en possession.. Si l'entreprise a plus de dettes que les actifs ou les revenus, cependant, il est probable que l'entreprise sera vendue aux créanciers dans le cadre du processus de réorganisation du chapitre 11.

Pardon de la dette vs. Réorganisation de la dette

Le pardon de la dette est le terme commun pour ce qui est légalement connu sous le nom de décharge de faillite, un élément central d'un dossier du chapitre 7 qui est également utilisé dans une moindre mesure dans les dépôts du chapitre 11. Sauf si un créancier conteste une demande de décharge particulière, la plupart des décharges sont automatiquement approuvées. Un tribunal de faillite envoie ensuite une copie des ordonnances de décharge à tous les créanciers applicables. En vertu d'une ordonnance de décharge, le ou les créanciers doivent "pardonner" les dettes énumérées par ne plus demander de remboursement. Aux yeux de la loi, la dette libérée n'est plus due.

Il s'agit d'un processus différent de la réorganisation de la dette, qui est utilisée dans un dossier du chapitre 11. En vertu de la réorganisation de la dette, les dettes ne sont pas libérées ou pardonnées. Au lieu de cela, les conditions de prêt sont modifiées d'une manière qu'un débiteur sera en mesure de rembourser sa dette avec plus de succès. Par exemple, la dette APR ou les taux d'intérêt peuvent être réduites, ou la durée d'un débiteur doit rembourser un prêt peut être étendu.

La dette non garantie, telle que la dette de carte de crédit, est plus susceptible d'être pardonnée que la dette garantie, comme un prêt à domicile ou à l'automobile. Et la dette de prêt étudiant est jamais libéré en faillite.

Il convient de noter que les décharges de dettes sont émises à différents moments dans les documents des chapitres 11 et du chapitre 7. Pour la faillite du chapitre 11, tout pardon de la dette est généralement accordé après Toutes les dettes réorganisées ont été payées en totalité. Dans le chapitre 7, la faillite, cependant, il y a des périodes définies où un créancier peut pétitionner pour rendre une dette inadmissible à la libération; Après cette période - généralement environ deux à quatre mois dans le processus de dépôt du chapitre 7 - toutes les dettes éligibles sont automatiquement déchargées.

Des biens exemptés

Dans le chapitre 7, la faillite, les individus seront souvent autorisés à avoir des actifs exemptés du processus de liquidation. Ce qui peut être exempté de la liquidation varie selon l'État, mais généralement les biens exonérés comprennent des actifs tels que des plans de retraite, comme 401 (k) S, une voiture familiale et quelques économies. Quelques États, comme le Texas, sont assez indulgents en ce qui concerne les exemptions de propriété. D'autres, cependant, ne permettent que les déclarants à conserver une très petite somme d'argent au moment où le processus est terminé.

Les hypothèques sont très rarement exemptées du processus de faillite. Cela signifie que quelqu'un déposant pour le chapitre 7 doit continuer à effectuer des paiements sur son hypothèque. S'il ne peut pas effectuer ces paiements, il peut éventuellement finir par passer par un processus de forclusion judiciaire ou non judiciaire en plus de sa faillite.

De même, le processus de faillite ne permet pas à une personne de cesser de faire des pensions alimentaires ou de pension alimentaire pour enfants ou de cesser de payer des impôts.

Liquidation vs. Remboursement de dette

Un fiduciaire reprend les actifs d'un débiteur dans un dossier de chapitre 7. Ces actifs sont liquidés - vendus par le fiduciaire en échange de liquidités - qui est ensuite distribuée entre les créanciers.

La dette restructurée, telle que trouvée dans la faillite du chapitre 11, doit être remboursée en fonction des nouvelles conditions convenues pendant le processus de dépôt - généralement sur une période de trois à cinq ans.

Frais

Chapitre 11 Les faillites sont souvent très coûteuses car elles impliquent des entreprises, ce qui complique les choses. Le dépôt du chapitre 11 seul coûte souvent plus de 1 000 $. Les frais des avocats sont particulièrement chers car le processus du chapitre 11 nécessite plus de contribution légale et prend beaucoup plus de temps - souvent jusqu'à un an ou plus. De plus, les avocats du chapitre 11 sont moins courants que les autres avocats de la faillite, ce qui signifie que ceux qui affichent les dépôts du chapitre 11 facturent souvent davantage par l'heure que les avocats qui gèrent les dépôts du chapitre 7 ou du chapitre 13.

Comparativement, la faillite du chapitre 7 est très abordable et certains frais, tels que le coût pour assister à des conseils de crédit, peut être renoncé parfois à ceux qui n'ont pas d'argent à perdre. Le dépôt est relativement bon marché et a tendance à rester moins de 500 $, bien qu'il y ait des honoraires d'avocat supplémentaires.

Dans la plupart des cas, une faillite du chapitre 11 coûtera plusieurs milliers de dollars (souvent par rapport à la taille de l'entreprise), tandis qu'une faillite du chapitre 7 coûtera entre 1 000 $ et 2 000 $.

Chapitre 11 VS. Chapitre 7 Effets sur le crédit

Les faillites du chapitre 11 et 7 restent sur les rapports de crédit pendant 10 ans après la date de dépôt. En revanche, la faillite du chapitre 13 dure sur un rapport de crédit pour seulement sept ans.

L'effet d'avoir une faillite sur un rapport de crédit peut être très négatif. Il empêche généralement les individus de contracter de nouveaux prêts ou d'être approuvés pour les cartes de crédit. Cela rend également l'achat d'une voiture ou d'une maison presque impossible. Bien que cela puisse avoir un sens au début d'une faillite, de nombreuses années plus tard, longtemps après que les dettes ont été pardonnées ou remboursées, cela peut continuer à hanter le fileur.

Utilisation professionnelle des chapitres 11 et du chapitre 7

Les entreprises utilisent fréquemment les deux types de ces faillites. Choisir entre ces deux chapitres revient à ce que les propriétaires d'entreprise espèrent réaliser avec leur entreprise à long terme. Si l'entreprise n'est pas rentable ou n'est pas conservée, le chapitre 7 faillite est un choix raisonnable. Si l'entreprise est rentable, le chapitre 11 peut être une bonne option. Il convient de noter, cependant, que peu de petites entreprises survivent aux coûts de la faillite du chapitre 11.

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