Différence entre le débit et l'écart de crédit

Si vous envisagez une stratégie d'investissement avec un potentiel élevé de rendements et moins de risques impliqués, le trading d'options est un excellent point de départ. Bien que le trading d'options puisse être un peu compliqué pour les débutants, il existe de nombreux outils et stratégies disponibles à partir duquel le trader novice commence à obtenir des avantages, générant des rendements sains mois après mois. Les écarts sont les éléments de base de plusieurs stratégies de trading d'options et certaines des stratégies d'options les plus simples qu'un commerçant peut mettre en œuvre. Les écarts peuvent être classés à bien des égards, l'une étant si la stratégie est ou non un écart de débit ou un écart de crédit.

Qu'est-ce que la propagation de débit?

La propagation de débit est une stratégie d'achat d'options directionnelle principalement utilisée par les débutants. Une propagation de débit est lorsque vous achetez une option avec une prime plus élevée et vendez une option avec une prime inférieure sur la même sécurité sous-jacente, même date d'expiration mais des prix d'exercice différents. Une propagation de débit est une stratégie pour vous si vous êtes modérément optimiste du marché et que vous vous attendez à une légère augmentation du prix du sous-jacent dans un avenir proche. Cela signifie que vous les payez et espérez que votre choix directionnel est correct. Si le prix d'exercice de l'option vende. Vous en profitez lorsque le cours de l'action augmente et que c'est l'une des quatre stratégies d'options de diffusion verticale.

Qu'est-ce que l'écart de crédit?

L'écart de crédit est une stratégie d'options simples qui est populaire parmi les commerçants axés sur le revenu, et vous profitez des augmentations du cours des actions, diminue ou même si le cours de l'action ne bouge pas du tout. Les écarts de crédit ont une forte probabilité de gagner de l'argent, par rapport aux écarts de débit. La stratégie implique l'achat d'une option et la vente simultanée d'une autre option dans la même classe d'actifs, mais avec des prix d'exercice différents. Cela signifie que vous vendez une option et achetez une autre option à un autre prix d'exercice dans le même cycle d'expiration. L'option que vous vendez est plus chère que l'option que vous achetez, ce qui mènera à un crédit net lors de la participation au poste. C'est pourquoi cela s'appelle un écart de crédit parce que vous (l'investisseur) collectez de l'argent pour cela.

Différence entre le débit et l'écart de crédit

Convention

- Si le prix d'exercice de l'option vende. Les écarts de crédit impliquent l'achat d'une option et la vente simultanée d'une autre option dans la même classe d'actifs, mais avec des prix d'exercice différents. Cela signifie que vous vendez une option et achetez une autre option à un autre prix d'exercice dans le même cycle d'expiration.

Des flux de trésorerie

- En cas de propagation de débit, un appel de grève inférieur est acheté et un appel de grève plus élevé est vendu, le résultat est donc un flux de trésorerie négatif ou un débit. Cela s'appelle une propagation de débit parce que l'investisseur doit payer pour cela. En cas d'écart de crédit, l'achat de la grève inférieure et la vente de la grève plus élevée se traduit par un flux de trésorerie initial positif ou un crédit. Il est appelé un écart de crédit parce que l'investisseur recueille la prime.

Scénario optimal

- Une propagation de débit est lorsque vous êtes modérément optimiste du marché, et que vous vous attendez à une légère augmentation du prix du sous-jacent dans un avenir proche. Cela signifie que vous les payez et espérez que votre choix directionnel est correct. Si vous vous attendez à un petit mouvement directionnel, c'est à ce moment que vous souhaitez vendre un écart de crédit. Les conditions de volatilité implicites plus élevées sont meilleures pour vendre des écarts de crédit et les conditions de volatilité implicites plus basses sont meilleures pour acheter des écarts de débit.

Débit vs. Réparation de crédit: graphique de comparaison

Résumé

Les conditions de volatilité implicites plus élevées sont meilleures pour vendre des écarts de crédit et les conditions de volatilité implicites plus basses sont meilleures pour acheter des écarts de débit. Si les revenus arrivent et que le stock va faire un grand pas et que vous avez une vue directionnelle, c'est à ce moment que vous souhaitez utiliser une propagation de débit. D'un autre côté, si vous vous attendez à un petit mouvement directionnel, c'est à ce moment que vous souhaitez vendre un écart de crédit. Les spreads d'options sont quelques-uns des outils les plus puissants disponibles lors des options de trading. Vous pouvez trouver des options réparties entre les métiers complexes.

Ce qui est un meilleur débit ou des écarts de crédit?

Les écarts de crédit ont une forte probabilité de gagner de l'argent, par rapport aux écarts de débit. De plus, ils ont moins de risque directionnel par opposition aux écarts de débit. Les écarts de crédit paieront plus d'argent, auront moins de risques et des rendements attendus élevés.

Quand devrais-je utiliser un écart de crédit vs. une propagation de débit?

Si vous vous attendez à ce que le stock fasse un grand pas et que vous avez une vue directionnelle à ce moment que vous souhaitez utiliser une propagation de débit. Si vous vous attendez à un petit mouvement directionnel, c'est à ce moment que vous souhaitez vendre un écart de crédit.

Pourquoi les écarts de débit sont meilleurs?

Vous en profitez lorsque le cours de l'action augmente et que c'est l'une des quatre stratégies d'options de diffusion verticale. Les écarts de débit ont tendance à être plus directionnels, tandis que dans les écarts de crédit, l'investisseur recueille de l'argent.

Est une répartition du crédit identique à l'écart de débit d'appel?

Les écarts de crédit sont un commerce rentable dans lequel le vendeur perçoit un crédit lorsque le commerce est entré alors que les écarts de débit d'appel exigent que l'acheteur paie un débit à l'entrée commerciale. Donc, les deux ne sont pas les mêmes.