Différence entre les futurs et les options
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- Mlle Lina Schmitt
Le terme «dérivé financier» implique des futurs, de l'avant, des options, des échanges ou tout autre actif hybride, qui n'a pas de valeur indépendante, i.e. Sa valeur est basée sur les titres sous-jacents, les produits, les devises, etc. Dans ce contexte, les futurs et les options sont souvent mal interprétés, par de nombreuses personnes. Avenir peut être compris comme le contrat juridiquement contraignant pour échanger l'actif financier sous-jacent de la qualité et de la quantité standardisées, à un prix convenu, à une date future spécifiée.
inversement, options Le contrat est décrit comme un choix entre les mains de l'investisseur, je.e. le droit d'exécuter le contrat d'achat ou de vente d'un produit financier particulier à un prix pré-spécifié, avant l'expiration du temps stipulé. Jetez un coup d'œil à l'article fourni à votre, pour avoir une compréhension claire de la différence entre les futurs et les options.
Contenu: Futures vs Options
- Tableau de comparaison
- Définition
- Différences clés
- Similitudes
- Conclusion
Tableau de comparaison
| Base de comparaison | Avenir | Options |
|---|---|---|
| Signification | Le contrat à terme est un accord contraignant, pour l'achat et la vente d'un instrument financier à un prix prédéterminé à une date future spécifiée. | Les options sont le contrat dans lequel l'investisseur obtient le droit d'acheter ou de vendre l'instrument financier à un prix fixe, à une certaine date ou avant, mais l'investisseur n'est pas obligé de le faire. |
| Obligation de l'acheteur | Oui, pour exécuter le contrat. | Non, il n'y a aucune obligation. |
| Exécution du contrat | À la date convenue. | À tout moment avant l'expiration de la date convenue. |
| Risque | Haut | Limité |
| Acompte | Pas de paiement à l'avance | Payé sous forme de primes. |
| Degré de profit / perte | Illimité | Bénéfice illimité et perte limitée. |
Définition du futur contrat
L'avenir est défini comme un contrat, entre deux parties, l'acheteur et le vendeur où les deux parties se promettent de l'achat ou de la vente de l'actif financier à une date convenue à l'avenir et à un prix fixe. Comme le contrat est juridiquement contraignant, les parties doivent l'exécuter en transférant respectivement des actions / de l'argent.
Le contrat à terme est un contrat standardisé et transférable qui tourne autour, ses quatre éléments clés, i.e. Date de transaction, prix, acheteur et vendeur. Les éléments qui sont négociés à la bourse comme NYSE ou NASDAQ, BSE ou NSE dans un futur contrat comprennent les devises, les produits, les actions et autres actifs financiers similaires. Dans de tels contrats, l'acheteur s'attend à ce que le prix des actifs augmente tandis que le vendeur s'attend à ce qu'il baisse.
Définition du contrat d'option
Un dérivé échange de bourse où le titulaire de l'actif financier a le droit d'acheter ou de vendre des titres à un certain prix, au plus tard, une date stipulée est considérée comme une option. Le prix prédéterminé sur lequel le trading est conclu est connu sous le nom de prix d'exercice. L'option peut être achetée en payant un coût initial, qui est de nature non remboursable, connue sous le nom de Premium.
L'option d'achat de l'actif sous-jacent est l'option d'appel tandis que l'option de vente de l'actif est une option de pose. Dans les deux cas, le droit d'exercer l'option réside uniquement avec l'acheteur, mais il n'est pas obligé de le faire.
Différences clés entre les futurs et les options
Les différences significatives entre l'avenir et les options sont mentionnées ci-dessous:
- Un accord contraignant, pour l'achat et la vente d'un instrument financier à un prix prédéterminé à une date future spécifiée, est appelée contrat à terme. Le contrat dans lequel l'investisseur obtient le droit d'acheter ou de vendre l'instrument financier à un prix fixe, à une certaine date ou avant, cependant, l'investisseur n'est pas obligé de le faire, est appelé contrat d'options.
- Le contrat à terme exerce une obligation sur l'acheteur à honorer le contrat à la date indiquée, il est donc enfermé dans le contrat. Inversement, dans le contrat d'options, il existe une option, et non l'obligation d'acheter ou de vendre la sécurité.
- Dans les contrats à terme, la performance du contrat ne se fait qu'à la date future spécifiée, mais dans le cas des options, la performance du contrat peut être effectuée à tout moment avant l'expiration de la date convenue.
- Les futurs sont plus risqués que les options.
- En dehors de la commission payée, les contrats à terme ne nécessitent pas de paiement préalable, mais les options nécessitent le paiement de la prime.
- Dans les contrats à terme, une personne peut gagner / subir un montant illimité de bénéfices ou de pertes, tandis que dans les options, les bénéfices sont illimités, mais les pertes sont jusqu'à un certain niveau.
Similitudes
Les contrats à terme et les options sont tous deux des contrats dérivés échangés qui sont négociés en bourse comme la bourse de Bombay (BSE) ou la Bourse nationale (NSE) qui sont soumises à un règlement quotidien. L'actif sous-jacent couvert par ces contrats est les produits financiers tels que les matières premières, les devises, les obligations, les actions, etc. De plus, les deux contrats nécessitent un compte de marge.
Conclusion
Ainsi, après la discussion détaillée sur les deux sujets d'investissement, on peut dire qu'il n'y a rien à confondre entre les deux. Comme son nom l'indique, les options sont livrées avec une option (choix) tandis que Futures n'a pas d'options, mais leurs performances et leur exécution sont certain.