Différence entre les PCGR et 704 (b)

Qu'il s'agisse d'une entreprise de partenariat, d'une entrepreneuriat ou d'une entreprise d'entreprise, il est très important de comprendre les bases pour rendre compte des transactions commerciales. Sans savoir comment maintenir vos livres et quelles sont les différentes manières de les maintenir, vous ne pourrez peut-être pas présenter correctement les informations aux personnes associées à l'entreprise. Par exemple, il existe de nombreuses entreprises de partenariat et sociétés à responsabilité limitée (LLC) qui sont taxées en tant qu'entreprises de partenariat, où vous devez conserver deux types de livres. Un livre est maintenu sur la base des principes comptables généralement acceptés, et l'autre est basé sur la base fiscale.

Les livres, maintenus sur la base des principes comptables généralement acceptés (PCGR), enregistrent les transactions commerciales conformément aux règles définies par le Financial Accounting Board, tandis que, dans les livres fiscaux, les transactions sont enregistrées conformément aux règles de l'Internal Revenue Code pour calculer le revenu imposable. Cependant, il existe un autre ensemble de livres qui devraient être entretenus par les entreprises, mais qui ne sont souvent pas. Ces livres sont connus sous le nom de livres de l'article 704 (b), et ces livres sont préparés conformément aux règles définies en vertu de l'article 704 (b), et tentent de représenter l'économie de l'accord.

Qu'est-ce que 704 (b)?

Comme nous l'avons déjà discuté, les livres préparés conformément aux règles des PCGR sont basés sur des principes de comptabilité financière. Mais l'objectif des livres 704 (b) est de divulguer l'effet économique substantiel de l'allocation entre les partenaires. Selon les règlements définis en 704 (b), les comptes de capital doivent être maintenus conformément aux règles spécifiques qui ne font ni partie des PCGR ni taxes. Par exemple, si une propriété est apportée par un partenaire dans le cadre d'une entreprise de partenariat, alors en vertu de l'article 704 (b), le compte de capital pour le partenaire contributif doit être crédité du FMV ou de la juste valeur marchande de cette propriété. De même, si la propriété est distribuée, le compte de capital d'un distributeur doit être débité avec la juste valeur marchande de cette propriété.

Aucune évaluation spéciale n'est nécessaire pour identifier la juste valeur marchande dans le maintien des livres en vertu de l'article 704 (b). Selon le règlement, tous les partenaires peuvent s'entendre sur la juste valeur marchande si les parties sont défavorables et que c'est une transaction de longueur de bras.

Qu'est-ce que les PCGR?

Les principes comptables généralement acceptés ou les PCGR sont imposés par les entreprises afin d'apporter un niveau minimum de cohérence dans les états financiers qui est utile pour analyser les entreprises à des fins d'investissement. Différentes entreprises suivent les règles GAAP pour préparer des rapports financiers pour les parties prenantes. Contrairement à 704 (b), sous les méthodes de comptabilité GAAP, la juste valeur marchande d'un actif n'est ajustée que sur certains événements appelés événements «réserver» ou «réserver». Par exemple, si un nouveau partenaire rejoint une entreprise de partenariat, les partenaires existants peuvent souhaiter reformuler son compte de capital de livres et à des fins commerciales, il est autorisé à documenter sa propriété dans l'appréciation des actifs qui se sont accumulés avant que le nouveau partenaire ne rejoigne le entreprise.

Exemple

Dans une entreprise de partenariat, trois ensembles de livres sont toujours requis qui sont préparés conformément aux lois fiscales pour calculer le revenu imposable, GAAP pour calculer le revenu de l'entreprise et 704 (b) pour calculer l'effet économique des transactions commerciales. Supposons qu'il existe deux partenaires dans une entreprise, le partenaire A et le partenaire B. Le partenaire A apporte les fonds de 1 000 $, tandis que le partenaire B apporte la propriété avec la juste valeur marchande de 1 000 $ dans une entreprise de partenariat. B réclame l'amortissement accéléré, ce qui réduit la base fiscale d'une valeur de propriété à 400 $. La méthode d'amortissement en ligne droite utilisée pour la comptabilité GAAP, ce qui diminue la valeur d'une propriété à 700 $. Maintenant, la valeur de la propriété apportée par B aura la base suivante: 700 $ pour les PCGR, 400 $ à des fins fiscales et 1 000 $ pour l'article 704 (B). Pour calculer l'amortissement de la propriété amortissable en vertu de l'article 704 (b), il devrait avoir le même rapport que l'amortissement fiscal a une base fiscale, sauf si cela est effectué conformément à la méthode de réparation en vertu de l'article 704 (c).

Dans l'exemple ci-dessus, si la dépréciation fiscale pour la première année est de 40 $, l'amortissement calculé en moins de 704 (b) sera calculé comme suit: Calcul de l'amortissement sous 704 (b) = 40 $ / 400 $ fois x 1 000 $ = 100 $

Différence entre les PCGR et 704 (b)

Liquidation - Au moment de la liquidation, le produit devrait être distribué entre les partenaires conformément aux comptes de capital positifs. Ceux-ci sont appelés les comptes de capital de l'article 704 (b), et non des comptes de capital d'impôt ou de PCGR. En cas de PCGR, le produit est distribué entre les partenaires en fonction des ratios de partage des revenus et des pertes.

Pourquoi maintenir la section 704 (b) et livres de PCGR? -Les livres de l'article 704 (b) doivent être maintenus, car il est généralement requis par la loi fiscale, mais vous n'êtes pas tenu de montrer ces livres sur le solde de déclaration de revenus du partenariat. Deuxièmement, ces livres sont utilisés pour identifier la substance économique de l'accord. Les livres GAAP, en revanche, doivent être maintenus afin de répondre aux exigences de déclaration de l'entreprise et de montrer la cohérence des informations financières présentées aux actionnaires et autres parties prenantes de l'entreprise.