Différence entre les fonds spéculatifs et la gestion des actifs

Les hedge funds et la gestion des assentiment sont deux des véhicules d'investissement les plus sophistiqués qui ont grandi comme une allocation d'investissement dans des portefeuilles institutionnels. Il semble y avoir une sorte de confusion entre les deux styles d'investissement en raison de leur nature similaire. Cependant, chaque style a ses propres nuances qui peuvent la rendre plus ou moins adaptée à vos exigences de portefeuille d'investissement.

Fonds de couverture

Les hedge funds sont l'un des véhicules d'investissement les plus sophistiqués parmi les investisseurs institutionnels pour explorer le monde des investissements alternatifs. Les hedge funds capitalisent sur des fonds communs et utilisent différentes stratégies propriétaires pour couvrir les risques et offrir des rendements élevés. Ce sont des pools de fonds pour des investisseurs sophistiqués, des institutions comme les fonds de pension ou les dotations et les riches qui peuvent gérer les pertes potentielles subies par des pratiques de négociation risquées. La haie signifie simplement vous protéger contre les temps d'incertitude dans le contexte de l'investissement. C'est une sorte de pratique d'investissement qui implique de collecter une somme d'argent auprès de différentes personnes et de les mettre dans un quelque chose appelé un fonds commun, et d'utiliser cet argent pour investir dans les marchés financiers pour obtenir de meilleurs rendements. L'idée est de gagner de l'argent, quelle que soit la façon dont le marché fonctionne. Et contrairement aux fonds communs de placement, ils ne sont pas fortement réglementés.

La gestion d'actifs

La gestion des actifs, comme son nom l'indique, est une approche systématique de la gestion du portefeuille d'investissement d'un client de manière rentable. Cela signifie simplement investir de grosses sommes d'argent au nom de vos clients afin d'obtenir des rendements élevés à long terme. Ces clients peuvent être de grandes institutions avec beaucoup d'argent telles que les compagnies d'assurance, les fonds de pension, les fonds souverains, les organismes de bienfaisance, etc. La gestion des actifs fait référence aux particuliers ou aux entreprises responsables de la gestion des actifs, à la fois tangibles et intangibles, au nom de leurs clients afin d'obtenir un retour supérieur sur leur capital. Ainsi, la gestion des actifs prend de l'argent aux investisseurs et l'investit dans les marchés financiers dans différents systèmes d'investissement tels que l'immobilier, les actions, les obligations, le capital-investissement, etc. Cela aide les entreprises à suivre leur portefeuille d'actifs et d'investissement.

Différence entre les fonds spéculatifs et la gestion des actifs

Modèle d'investissement

- Les hedge funds sont des véhicules d'investissement alternatifs qui capitalisent sur des fonds communs et utilisent différentes stratégies propriétaires pour couvrir les risques et offrir des rendements absolus plutôt que sur les rendements par rapport à un indice de référence. La haie signifie simplement vous protéger contre les temps d'incertitude dans le contexte de l'investissement. La gestion des actifs, comme son nom l'indique, est une approche systématique de la gestion du portefeuille d'investissement d'un client de manière rentable. Cela signifie investir de grosses sommes d'argent au nom de vos clients afin d'obtenir des rendements élevés à long terme.

Structure incitative

- La rémunération du gestionnaire de fonds spéculatifs est directement liée à la performance du fonds sur une période donnée. Les frais sont principalement basés sur des gains réalisés nets ou un revenu généré net. Ils utilisent particulièrement une structure incitative à grande puissance basée sur un modèle 2/20, qui fait référence à des frais de gestion de 2% par an basés sur des actifs sous gestion et à 20% de frais de performance. Les frais de performance sont payés uniquement si le gestionnaire de fonds surpasse le rendement cible et bat la jalon précédent. D'autres investisseurs institutionnels ou sociétés de gestion d'actifs facturent uniquement des frais de gestion fixes et des performances ne garantissent pas plus de frais.

Courtage de premier plan

- Contrairement à d'autres investisseurs institutionnels, les hedge funds Bank sur l'effet de levier pour augmenter les rendements attendus de leurs stratégies de trading. Les hedge funds capitalisent sur leur relation avec les banques d'investissement et d'autres institutions financières qui fonctionnent en tant que courtiers de premier plan et fournissent aux fonds spéculatifs un effet de levier pour leurs stratégies de trading. Ainsi, les perspectives des hedge funds sont intimement liées à la performance de l'industrie de la banque d'investissement.

Structure légale

- L'un des principaux avantages de l'utilisation des fonds spéculatifs comme possibilités d'investissement alternatif est moins le fardeau réglementaire, ce qui signifie qu'ils ne sont pas fortement réglementés et le règlement de la SEC ne s'applique pas aux fonds spéculatifs. Cela donne aux gestionnaires de fonds spéculatifs la liberté de capitaliser sur les opportunités qui ne sont généralement pas disponibles pour les fonds communs de placement ou d'autres fonds réglementés. D'autres véhicules de gestion d'actifs tels que les fonds communs de placement sont soumis à un large éventail de réglementations qui restreignent considérablement leurs stratégies commerciales. Les gestionnaires de fonds spéculatifs sont exemptés de ces restrictions.

Fonds de couverture vs. Gestion des actifs: tableau de comparaison

Résumé du fonds spéculatif vs. La gestion d'actifs

Les gestionnaires de fonds spéculatifs sont confrontés à moins de fardeau réglementaire, ce qui leur donne la liberté de capitaliser sur un large éventail d'opportunités d'investissement qui ne sont généralement pas disponibles pour d'autres véhicules réglementés en gestion d'actifs tels que les fonds communs de placement. D'autres fonds réglementés ou gestionnaires d'actifs jouent un rôle relativement moins actif dans la gestion des portefeuilles respectifs de leurs clients. En fait, la réglementation est un élément clé de l'industrie de la gestion des actifs parce que les investisseurs doivent avoir une certaine confiance dans la mise en place de leur capital avec les gestionnaires d'actifs et pour cette confiance, ils doivent voir une certaine conformité réglementaire ou un système réglementaire crédible. Le hedge fund est un véhicule d'investissement non réglementé qui cherche à maintenir un avantage sur d'autres opportunités d'investissement en tirant parti des techniques d'investissement plus sophistiquées.