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Différence entre les fonds spéculatifs et le capital-investissement

Différence entre les fonds spéculatifs et le capital-investissement

Appel aux particuliers à haute nette, une structure traditionnelle de partenariats limités et le paiement des frais de gestion de base plus un pourcentage de bénéfices aux partenaires de gestion. Bien que leurs profils d'investisseurs soient souvent similaires, il existe des différences significatives dans les objectifs et les types d'investissements recherchés par les hedge funds et les fonds de capital-investissement.

Résumé de la table

Fonds de couvertureFonds de capital-investissement
Les investissements peuvent être encaissés à tout moment.Les quarts de vitesse ne sont disponibles qu'après une période, généralement entre trois et dix ans.
Le risque est très élevé.C'est moins risqué
La période de verrouillage varie de quelques mois à un an.La période de verrouillage peut atteindre sept ans.

Getty Images / Moment / Busakorn Pongparnit

Définitions

Les fonds spéculatifs sont des investissements alternatifs que les fonds agrégés font des investisseurs pour générer des rendements importants. Les fonds spéculatifs sont simplement un autre terme pour les partenariats d'investissement. Bien que le risque soit toujours présent, il est déterminé par le rendement. Les fonds spéculatifs ne sont pas réglementés par la Securities and Exchange Commission et peuvent être utilisés pour divers titres. La plupart des hedge funds sont conçus pour investir dans des actifs très liquides en utilisant des stratégies longues.

Les fonds de capital-investissement investissent généralement dans des entreprises privées, bien qu'elles visent parfois à acquérir une participation majoritaire dans les sociétés cotées en bourse par le biais d'acquisitions d'actions. Grâce à des rachats à effet de levier, les acquisitions visent les entreprises à contester financièrement. Les fonds de capital-investissement comprennent généralement, en plus du gestionnaire de fonds, un personnel de professionnels qui pourraient être nommés pour gérer l'entreprise achetée pour atteindre leurs objectifs.

Hedge funds vs fonds de capital-investissement

La plupart des hedge funds sont ouverts, ce qui signifie que les investisseurs peuvent ajouter ou racheter leurs actions à tout moment. D'un autre côté, les fonds de capital-investissement sont fermés, ce qui signifie que des investissements supplémentaires ne peuvent pas être effectués après un certain temps. Cela s'applique également au moment où les investisseurs peuvent accéder à leur fonte, allant de trois à dix ans. De plus, réaliser un bénéfice avec les fonds spéculatifs implique de prendre plus de risques que les entreprises de capital-investissement.