Différence entre le placement privé et l'attribution préférentielle

Pour inviter le grand public, pour l'abonnement des actions d'une entreprise, il fait un problème public, par le biais d'une première offre publique (IPO). Cependant, lorsqu'une entreprise cherche à collecter des fonds, sans faire de problème public, elle a la possibilité de stabiliser, dans lequel les titres (actions et débentures convertibles) sont émises à des investisseurs privés, ne dépassant pas 200 membres au cours d'un exercice.

Il existe deux types de placement privé, à savoir l'attribution préférentielle et le placement institutionnel qualifié. Il y a des cas où les gens juxtaposer l'attribution préférentielle pour le placement privé. L'attribution préférentielle est lorsque l'entreprise attribue des titres à quelques personnes sélectionnées en fonction de la préférence. Cet extrait d'article traite de la différence entre le placement privé et l'attribution préférentielle.

Contenu: placement privé vs attribution préférentielle

1. Tableau de comparaison
2. Définition
3. Différences clés
4. Conclusion

Tableau de comparaison

Définition du placement privé

Le placement privé implique la vente de titres, je.e. débentures ou actions, à des investisseurs privés, dans le but de collecter des fonds pour l'entreprise. Selon l'article 42 de la loi de 2013 sur les sociétés, le placement privé est celui dans lequel une entreprise fait une offre à des personnes sélectionnées telles que des fonds communs de place.

L'offre ou l'invitation à s'abonner à des titres peuvent être constituées jusqu'à 200 personnes ou moins, au cours d'un exercice, sans compter les acheteurs institutionnels et les titres émis aux employés par le biais d'un plan d'options d'achat d'action (ESOP) des employés (ESOP). Si une entreprise fait une offre ou une invitation à offrir d'émettre ou de conclure un accord pour émettre des actions aux personnes plus que la limite prescrite, elle sera considérée comme une question publique et réglementée en conséquence.

L'entreprise effectuant un placement privé doit faire l'attribution des titres aux investisseurs au sein 60 jours à partir de la date de réception du montant de la demande, sinon elle doit le rembourser 15 jours aux investisseurs. Si la société fait défaut en remboursant l'argent aux abonnés dans les 15 jours, la société est passible de payer la somme totale avec des intérêts @ 12% dès le 60e jour.

Définition de l'attribution préférentielle

L'attribution préférentielle est utilisée pour signifier l'émission de titres spécifiés par une société cotée en bourse reconnue, à toute personne ou groupe de personnes sélectionné, sur une base préférentielle. L'offre est soumise aux règles et réglementations établies par Securities and Exchange Board of India, à cet égard. Cependant, lorsqu'une entreprise non répertoriée opte pour l'attribution préférentielle, la loi sur les règles de la loi sur les sociétés s'appliquera.

L'offre peut être faite à toute personne, qu'elle soit des actionnaires en actions et des employés de l'entreprise ou non. Les réglementations suivantes doivent être respectées, en relation avec l'attribution préférentielle:

• L'attribution est autorisée par les statuts de la société.
• Les membres de l'entreprise doivent adopter une résolution spéciale, ou elle est approuvée par le gouvernement central.
• Les titres émis par l'attribution préférentiel doivent être entièrement payés, lorsque le problème est fait.
• Selon SEBI Takeover Code, une allocation préférentielle dépassant 25% des capitaux propres constitue une offre ouverte aux actionnaires existants.
• Les actions émises aux promoteurs en tant qu'attribution préférentielle sont soumises à un verrouillage de trois ans, et ils ne peuvent donc pas transférer ces actions. Néanmoins, les titres émis à d'autres investisseurs sont soumis à une période de verrouillage d'un an seulement.

Différences clés entre le placement privé et l'attribution préférentielle

Les points présentés ci-dessous expliquent la différence entre le placement privé et l'attribution préférentielle:

1. Le placement privé peut être décrit comme une offre ou une invitation à offrir des investisseurs spécifiés en émettant des titres, afin de collecter des fonds. Au contraire, l'attribution préférentielle est la question des actions ou des débentures à un groupe particulier de personnes est faite par une société cotée, pour collecter des fonds.
2. Le placement privé est régi par l'article 42 de la loi sur les sociétés 2013. Inversement, dans le cas de l'attribution préférentielle, l'article 62 (1) de la loi de 2013 sur les sociétés s'appliquera.
3. Dans le cas du placement privé, la «lettre d'offre de placement privée» est envoyée aux investisseurs pour les avoir invités à s'abonner aux actions. Contre, dans le cas de l'attribution préférentielle, aucun document d'offre de ce type n'est délivré aux personnes.
4. Dans le placement privé, l'argent de la demande peut être reçu par des chèques, un projet de demande ou tout autre modes bancaire, mais pas en espèces. Contrairement, l'attribution préférentielle dans laquelle l'argent est reçu en espèces ou en nature.
5. Dans le placement privé, l'argent de la demande est conservé sur le compte bancaire distinct d'une banque commerciale prévue. Au contraire, aucun compte de ce type n'est requis en cas d'attribution préférentielle.
6. Le placement privé doit être autorisé par les statuts de l'entreprise. En revanche, aucune autorisation de ce type n'est requise en cas d'attribution préférentielle.

Conclusion

Le placement privé et l'attribution préférentiel nécessitent une résolution spéciale, pour être adoptée à l'assemblée générale de l'entreprise. De plus, dans les deux cas, la société ne fait pas de publicité au grand public.

Plusieurs fois, les banquiers d'investissement suggèrent que les entreprises souhaitant devenir publiques, pour faire un placement privé, car le problème public nécessite une masse critique, pour justifier une première offre publique.