Différence entre le risque systématique et non systématique

Il y a toujours un risque incorporé dans chaque investissement comme des actions ou des débentures. Les deux principales composantes du risque systématique du risque et du risque non systématique qui, lorsqu'ils sont combinés, entraînent un risque total. Le risque systématique est le résultat de variables externes et incontrôlables, qui ne sont pas spécifiques à l'industrie ou à la sécurité et affectent l'ensemble du marché conduisant à la fluctuation des prix de tous les titres.

D'autre part, risque non systématique fait référence au risque qui émerge des variables contrôlées et connues, qui sont spécifiques à l'industrie ou à la sécurité.

Le risque systématique ne peut pas être éliminé par la diversification du portefeuille, tandis que la diversification s'avère utile pour éviter le risque non systématique. Prenez une lecture complète de cet article pour connaître les différences entre le risque systématique et non systématique.

Contenu: risque systématique vs risque non systématique

1. Tableau de comparaison
2. Définition
3. Différences clés
4. Conclusion

Tableau de comparaison

Définition du risque systématique

Selon le terme «risque systématique», nous entendons la variation des rendements des titres, en raison des facteurs macroéconomiques des activités telles que les facteurs sociaux, politiques ou économiques. De telles fluctuations sont liées aux changements dans le retour de l'ensemble du marché. Le risque systématique est causé par les changements dans la politique gouvernementale, l'acte de la nature tel que la catastrophe naturelle, les changements dans l'économie du pays, les composantes économiques internationales, etc. Le risque peut entraîner une baisse de la valeur des investissements sur une période. Il est divisé en trois catégories, qui sont expliquées comme sous:

• Risque d'intérêt: Risque causé par la fluctuation du taux ou des intérêts de temps à autre et affecte des titres portant des intérêts comme les obligations et les débentures.
• Risque d'inflation: Alternativement connu sous le nom de risque de pouvoir d'achat car il affecte négativement le pouvoir d'achat d'un individu. Un tel risque survient en raison d'une augmentation du coût de production, de l'augmentation des salaires, etc.
• Risque du marché: Le risque influence les prix d'une action, je.e. Les prix augmenteront ou baisseront régulièrement sur une période avec d'autres actions du marché.

Définition du risque non systématique

Le risque survenant en raison des fluctuations des rendements de la sécurité d'une entreprise en raison des facteurs micro-économiques, i.e. Les facteurs existant dans l'organisation sont connus comme un risque non systématique. Les facteurs qui causent un tel risque sont liés à une sécurité particulière d'une entreprise ou d'une industrie influencent donc une organisation particulière. Le risque peut être évité par l'organisation si les mesures nécessaires sont prises à cet égard. Il a été divisé en deux risques commerciaux de deux catégories et risque financier, expliqué comme sous:

• Risque commercial: Le risque inhérent aux titres, la société peut bien fonctionner. Le risque lorsqu'une entreprise effectue en dessous de la moyenne est connue comme un risque commercial. Certains facteurs provoquent des risques commerciaux tels que les changements dans les politiques gouvernementales, l'augmentation de la concurrence, le changement du goût et les préférences des consommateurs, le développement de produits de substitution, les changements technologiques, etc.
• Risque financier: Alternativement connu sous le nom de risque à effet de levier. Lorsqu'il y a un changement dans la structure du capital de l'entreprise, cela équivaut à un risque financier. Le ratio de dette - actions est l'expression d'un tel risque.

Différences clés entre le risque systématique et non systématique

Les différences de base entre le risque systématique et non systématique sont fournies dans les points suivants:

1. Le risque systématique signifie la possibilité d'une perte associée à l'ensemble du marché ou du segment du marché. Le risque non systématique signifie le risque associé à une industrie ou à une sécurité particulière.
2. Le risque systématique est incontrôlable tandis que le risque non systématique est contrôlable.
3. Le risque systématique survient en raison de facteurs macroéconomiques. D'un autre côté, le risque non systématique survient en raison des facteurs micro-économiques.
4. Le risque systématique affecte un grand nombre de titres sur le marché. Inversement, le risque non systématique affecte les titres d'une entreprise particulière.
5. Le risque systématique peut être éliminé de plusieurs manières comme la couverture, l'allocation des actifs, par opposition au risque non systématique qui peut être éliminé grâce à la diversification du portefeuille.
6. Le risque systématique est divisé en trois catégories, i.e. Risque d'intérêt, risque de marché et risque de pouvoir d'achat. Contrairement au risque non systématique, qui est divisé en deux risques commerciaux de deux grandes catégories et risque financier.

Conclusion

Le contournement du risque systématique et non systématique est également une tâche importante. Comme les forces externes sont impliquées dans la cause des risques systématiques, ils sont donc inévitables et incontrôlables. De plus, il affecte l'ensemble du marché, mais peut être réduit par la couverture et l'allocation d'actifs. Étant donné que le risque non systématique est causé par des facteurs internes afin qu'il puisse être facilement contrôlé et évité, jusqu'à une large mesure grâce à la diversification du portefeuille.