Différence entre le FNB fiscal et le fonds commun de placement

Les investisseurs sont confrontés à un éventail de choix lorsqu'il s'agit d'investir leur argent à partir d'investissements traditionnels tels que les actions, les obligations et les espèces à divers investissements alternatifs. Il y a un produit qui vaut vraiment la peine d'être regardé. Ce produit est davantage un croisement entre un fonds géré par l'indice et un actions, et est appelé un fonds de bourse, ou ETF. Mais, lequel est plus efficace d'impôt - ETF ou fonds commun de placement?

Qu'est-ce que le Fonds des impôts d'échange (ETF)

De leurs débuts naissants en 1993 à une révolution à part entière dans l'industrie du fonds commun de placement, les FNB ont augmenté de façon exponentielle au cours des dernières années, et ils continuent de croître et de gagner une influence. Les FNB sont intelligents, bon marché et intelligents d'impôt. Mais que sont-ils exactement et comment ça marche? Un ETF est un type de fonds qui peut être négocié sur une bourse comme une action, ce qui signifie qu'ils peuvent être négociés intrajournaliers en bourse à prix déterminé sur le marché. Comme les actions de toute société cotée en bourse, les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actions ETF par l'intermédiaire d'un courtier. Ils combinent les caractéristiques et les avantages des fonds communs de placement, des actions ou des obligations.

Qu'est-ce que le fonds commun de placement?

Les fonds communs de placement sont souvent le moyen le plus simple et le moins cher d'accéder à différents marchés et titres. Comme les FNB, les fonds communs de placement sont basés sur le concept d'investissement groupé et adhèrent à la stratégie passive et indexée. Ils mettent en commun de l'argent de divers investisseurs et investissent de l'argent dans des titres tels que les actions et les obligations. Il s'agit d'un régime d'investissement géré par des professionnels, généralement géré par une société de gestion d'actifs qui prend l'argent des investisseurs et les investisse dans des titres. Les actionnaires peuvent éprouver des économies car ils partagent les coûts et les avantages des économies d'échelle, ce qui permet une baisse des coûts de négociation par dollar d'investissement.

Différence entre le FNB fiscal et le fonds commun de placement

Flexibilité commerciale

- Les actions traditionnelles de fonds communs de placement à rendement ouvert ne sont négociées qu'une fois par jour après la fermeture du marché. Le trading se fait avec la société de fonds communs de placement qui émet les actions et les investisseurs à attendre jusqu'à la fin de la journée. Les ETF, en revanche, sont activement achetés et vendus tout au long de la journée lorsque les marchés sont ouverts, offrant une plus grande flexibilité aux investisseurs. Le prix des actions ETF est continu pendant les heures d'échange normales.

Avantages fiscaux

- Par rapport aux fonds communs de placement traditionnels, les FNB peuvent être plus efficaces d'impôt car leur structure est suffisamment différente pour que presque tous les ETF soient plus transparents et plus flexibles. Les FNB n'ont généralement pas de gains en capital à transmettre à leurs investisseurs et en raison du faible chiffre d'affaires, ils ont moins de gains imposables. Le processus de création et de rachat a permis d'effacer la plupart des gains en capital non réalisés dans les ETF. Cependant, les ETF sont tenus de distribuer tous les dividendes et intérêts aux actionnaires, qui sont imposables à un taux en fonction du type de revenu qu'il est.

Rapport coût-efficacité

- Le fonds géré doit supporter les dépenses d'exploitation, quelle que soit leur structure, notamment des frais de gestion de portefeuille, des frais administratifs, des frais de garde, des frais de marketing et une distribution. Les coûts d'exploitation des ETF sont rationalisés car ils sont gérés passivement, et non activement négociés. Tous les frais et dépenses engagés par les ETF sont les dépenses que les fonds communs de placement paient également. Il y en a juste moins. Le ratio de dépenses moyens est inférieur au rapport de dépenses pour les fonds communs de placement.

ETF VS. Fonds commun de placement: graphique de comparaison

Résumé

Les fonds communs de placement sont souvent le moyen le plus simple et le moins cher d'accéder à différents marchés et titres, mais les FNB sont considérés comme légèrement plus efficaces que les fonds communs de placement car ils n'ont pas de gains en capital pour transmettre à leurs investisseurs, contrairement aux fonds communs de placement, qui généralement avoir des gains en capital plus élevés. Comme les ETF, les fonds communs de placement sont basés sur le concept d'investissement groupé et adhèrent à la stratégie passive et indexée, mais les FNB offrent un accès facile à de larges sphères du marché, qui expliquent la popularité croissante des ETF.

Les fonds communs de place ou les FNB sont-ils plus efficaces d'impôt?

Les FNB sont généralement plus efficaces d'impôt que les fonds communs de placement car les FNB ont leur propre structure distinctive pour acheter et vendre, et ils n'ont généralement pas de gains en capital pour transmettre à leurs investisseurs, en raison du mécanisme de création et de rachat.

Un fonds commun de placement ou un ETF est-il meilleur?

Les FNB présentent plusieurs avantages par rapport aux fonds communs de placement au-delà des avantages fiscaux. Premièrement, les FNB sont moins chers que les fonds communs de placement et ils ont des dépenses plus faibles dans le domaine des déclarations mensuelles. Les FNB sont plus flexibles et transparents.

Quel est l'avantage fiscal d'un ETF sur les fonds communs de placement?

Les FNB ont leur propre mécanisme d'achat et de vente et ils ont moins de gains imposables en raison du faible chiffre d'affaires. De plus, la majorité des ETF sont gérés passivement afin qu'ils créent moins de transactions.

Quels sont les inconvénients des ETF?

Les coûts de négociation peuvent augmenter pour les investisseurs qui ont traditionnellement investi dans des fonds à l'abri directement avec la société de fonds et ne paient aucune commission. Et à tout moment, l'écart sur un ETF peut être élevé et le prix du marché des actions peut ne pas correspondre à la valeur intrajournalière des titres sous-jacents.

Les FNB sont-ils bons pour les débutants?

En raison des nombreux avantages et de la popularité croissante des ETF par rapport aux fonds communs de placement traditionnels, ils sont une très bonne option d'investissement, en particulier pour les débutants. Les nombreux avantages comprennent des ratios à faible dépenses, la liquidité, la transparence, la diversification, les avantages fiscaux, etc.

Quel ETF fait Warren Buffett?

Warren Buffett recommande le Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Cap ETF, un fonds qui cherche à suivre la performance d'un indice de référence qui comprend plus de 3 000 actions dans plus d'une douzaine de nations.

Les FNB peuvent-ils vous rendre riche?

Les FNB sont l'un des produits les plus chauds de Wall Street. Au fil du temps, les FNB sont devenus des plans d'investissement incroyablement populaires pour les investisseurs actifs et passifs. Bien que les ETF puissent certainement vous rendre riche, ils ne sont pas sans leur juste part des avantages et des inconvénients.