Fondamental vs. Analyse technique

Les investisseurs utilisent des techniques de analyse fondamentale ou analyse technique (ou souvent les deux) pour prendre des décisions de trading d'actions. L'analyse fondamentale tente de calculer la valeur intrinsèque d'un stock à l'aide de données telles que les revenus, les dépenses, les perspectives de croissance et le paysage concurrentiel, tandis que l'analyse technique utilise l'activité du marché antérieure et les tendances des cours des actions pour prédire l'activité à l'avenir.

Tableau de comparaison

Horizon temporel et utilisation

L'analyse fondamentale adopte une approche à long terme pour analyser le marché, considérant les données sur plusieurs années. L'analyse fondamentale est donc plus couramment utilisée par les investisseurs à long terme car il les aide à sélectionner des actifs qui augmenteront en valeur au fil du temps

L'analyse technique adopte une approche relativement à court terme pour analyser le marché et est utilisée sur un délai de semaines, de jours ou même de minutes. Il est donc plus utilisé par les traders de jour car il vise à sélectionner des actifs qui peuvent être vendus à quelqu'un d'autre à un prix plus élevé à court terme.

Comment fonctionne l'analyse

L'analyse fondamentale calcule les mouvements de prix futurs en examinant les facteurs économiques d'une entreprise, appelés fondamentaux. Il comprend l'analyse économique, l'analyse de l'industrie et l'analyse des entreprises. Ce type d'investissement suppose que le marché à court terme est faux, mais que le cours des actions se corrigera à long terme. Les bénéfices peuvent être réalisés en achetant une garantie mal évaluée et en attendant que le marché reconnaisse son erreur. Il est utilisé par les investisseurs d'achat et de détenir des investisseurs, entre autres.

L'analyse fondamentale examine les états financiers, y compris les bilans, les états de trésorerie et les états de revenu, pour déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise. Si le prix des actions tombe en dessous de cette valeur intrinsèque, son achat est considéré comme un bon investissement. Le modèle le plus courant pour évaluer les actions est le modèle de flux de trésorerie à prix réduit, qui utilise des dividendes reçus par l'investisseur, ainsi que le prix de vente éventuel, les bénéfices de la société ou les flux de trésorerie de la société. Il considère également le montant actuel de la dette en utilisant le ratio dette / actions.

L'analyse technique utilise les mouvements des prix antérieurs d'un titre pour prédire ses mouvements de prix futurs. Il se concentre sur les prix du marché eux-mêmes, plutôt que sur d'autres facteurs qui pourraient les affecter. Il ignore la «valeur» du stock et considère plutôt les tendances et les modèles créés par les réponses émotionnelles des investisseurs aux mouvements de prix.

Les analyses techniques examinent uniquement les graphiques, car il estime que tous les principes fondamentaux d'une entreprise se reflètent dans le cours de l'action. Il examine les modèles et les règles de négociation basées sur les transformations de prix et de volume, telles que l'indice de force relative, les moyennes mobiles, les régressions, les corrélations de prix inter-marchés et intra-marchés, les cycles commerciaux, les cycles boursiers et les modèles de graphique. Les modèles de graphique sont les plus couramment étudiés, car ils montrent une variation du mouvement des prix. Les modèles de graphiques communs incluent «la tête et les épaules», ce qui suggère qu'une sécurité est sur le point de se déplacer contre la tendance précédente, «tasse et poignée», ce qui suggère qu'une tendance à la hausse s'est arrêtée mais continuera, et «Double Tops and Bottoms», " qui signalent une inversion de tendance. Les commerçants que de calculer la moyenne mobile d'une garantie (le prix moyen sur un temps défini) pour nettoyer les données et identifier les tendances actuelles, y compris si une garantie se déplace dans une tendance à la hausse ou une tendance à la baisse. Ces moyennes sont également utilisées pour identifier les niveaux de soutien et de résistance. Par exemple, si un stock a chuté, il peut inverser la direction une fois qu'il a atteint le soutien d'une moyenne mobile majeure. Les commerçants calculent également les indicateurs comme mesure secondaire pour examiner le flux monétaire, les tendances et l'élan. Un indicateur leader prédit les mouvements des prix, tandis qu'un indicateur à la traîne est un outil de confirmation calculé après que les mouvements de prix se produisent.