La différence entre les titres disponibles à la vente et commerciaux

Initialement, les instruments financiers de base ont été négociés sur le marché à des fins simples. Par exemple, des actions ont été émises par des sociétés pour lever des capitaux afin d'alimenter leurs opérations commerciales, les obligations ont été émises par les gouvernements et les obligataires ont utilisés pour recevoir des intérêts sur ces instruments financiers. Cependant, avec la complexité croissante du marché financier, un grand nombre d'instruments financiers ont été introduits afin d'aider les investisseurs. Ces instruments financiers comprennent, sans s'y limiter, les contrats à terme, l'avenir, le swap, les options, le certificat de dépôts, les fonds ou les FNB négociés en bourse, les fonds communs de placement, les titres à maturité, les contrats à terme sur les taux d'intérêt, les contrats à terme sur les obligations, etc. Non seulement ces titres ont permis aux investisseurs d'investir de manière plus intelligente, mais elles ont également permis aux investisseurs de réaliser d'énormes bénéfices en s'attaquant aux tendances du marché en évolution rapide. Par conséquent, le but de ces titres est de faciliter les décisions d'investissement en empêchant un individu de perdre un montant substantiel de son argent.

Les titres disponibles à la vente et les titres de négociation sont deux exemples de ces instruments. Ces titres sont essentiellement classés comme échanges ou détenus lorsqu'ils sont achetés. Le but d'acheter des titres disponibles pour la vente est de les maintenir pendant une période indéfinie ou de gérer l'exposition du taux d'intérêt, des exigences de liquidité et du risque de remboursement anticipé. D'un autre côté, les titres de négociation sont achetés aux fins de la maximisation des bénéfices par la revente ou l'appréciation du marché. Pour mieux comprendre la différence entre les deux, il est important de comprendre les caractéristiques de ces titres en détail.

Titres disponibles à la vente (AFS)

Les AF sont un exemple d'instrument de capitaux propres ou de dette qui est acheté avec l'intention de revendre avant qu'il atteigne la date d'échéance, s'il en a un. Les AF ne sont pas de nature stratégique car ils ne sont pas détenus aux fins de la négociation, et ils ne figurent pas dans la catégorie de la maturité tenue. De plus, ils sont facilement disponibles sur le marché à un prix du marché.

Titres commerciaux

Les titres commerciaux, en revanche, sont les instruments financiers qui sont détenus dans l'intention d'acheter et de vendre en peu de temps, je.e., moins d'une période de douze mois. Ceux-ci sont généralement détenus par des institutions financières dans le but d'acheter et de vendre à court terme.

La différence entre les sécurités disponibles pour la vente et les titres commerciaux

Voici quelques-unes des différences entre les titres disponibles à la vente et les titres commerciaux:

• À long terme vs. Court terme

Disponibles à la vente-Comme déjà mentionné, les AF n'ont pas de date d'échéance, et ils sont généralement détenus pendant une période plus longue que les titres commerciaux.

Titres commerciaux-Ces titres sont maintenus pendant une période plus courte car la direction les achète activement pour faire des gains à court terme pour ces investissements. Ils sont généralement détenus pendant une période de quelques heures ou jours, mais cela dépend de la nature de la sécurité et du marché où il est échangé.

• Intention d'acheter

Titres commerciaux-Ces titres sont généralement achetés avec l'intention de réaliser des bénéfices à court terme. C'est pourquoi ils ne sont pas détenus pendant une plus longue période.

Disponible pour la vente-Ces instruments financiers ne sont pas activement gérés avec l'intention de vendre pour réaliser des bénéfices à court terme. Au lieu de cela, ces titres sont détenus et fixés par les sociétés à un moment donné. Contrairement aux titres de négociation, les AF ne sont pas achetés ou vendus activement en tant que titres de négociation, et ils ne sont pas détenus pour une période indéfinie pour continuer à recevoir des rendements sur leurs investissements. Au lieu de cela, ces instruments sont facilement vendus sur un marché par la direction… en bref, ce sont des titres qui pourraient être conservés pour une période plus longue, mais peuvent également être vendues conformément à la décision de la direction.

• Traitement comptable

Disponible à la vente-Les titres disponibles à la vente sont abrégés en tant qu'AFS. Ils sont signalés dans les états financiers à une juste valeur; où, les changements de valeur dans une période comptable différente vont vers le résultat global jusqu'à ce que les titres soient vendus. Cependant, lorsque ces titres sont vendus, le bénéfice ou la perte non réalisé dans l'autre résultat global (OCI) est inversé, et le bénéfice ou la perte réalisé va au compte de résultat. Le montant réalisé représente la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.

Par exemple, si les AF sont achetés avec un montant en espèces de 200 000 $, le compte de valeurs mobilières disponibles à la vente est débité et le solde en espèces est crédité du même montant. Cependant, si la valeur de l'AFS diminue à 100 000 $ par la prochaine période comptable, le montant de l'investissement sera réduit pour refléter équitablement le changement qui s'est produit dans sa juste valeur marchande. La diminution de la valeur sera reconnue dans OCI. De même, si la valeur augmente au cours de la période comptable suivante, elle doit également être reconnue dans l'OCI. L'AFS n'a pas à être vendu pour que le changement de sa valeur soit déclaré dans l'autre revenu global. C'est la raison pour laquelle ils sont connus comme des bénéfices ou des pertes «non réalisés» jusqu'à ce que ces instruments financiers soient vendus.

Titres commerciaux-Les titres de négociation sont également signalés dans les états financiers à juste titre, mais ils sont initialement reconnus dans un état financier à un coût d'origine. Avec le temps, la valeur marchande de ces titres change et, à la fin d'une période comptable, si elle n'est pas vendue, sa juste valeur est comparée au coût d'achat d'origine pour calculer toute perte ou gain non réalisé. La juste valeur de la sécurité commerciale à la fin de chaque période de comptabilité est par la suite par rapport à la juste valeur à la fin de la période comptable suivante ainsi que tout profit ou perte comptabilisé comme revenu ou dépense pendant cette période.

Par exemple, si une garantie de négociation a une juste valeur de 1 500 $ au cours de la dernière période de référence et, à la fin de la période actuelle, sa valeur sur le marché atteint 1 800 $. L'ajustement de la juste valeur devra être pris en compte en débitant 300 $ à un compte d'ajustement de juste valeur des titres et en ajoutant les 1 500 $ restants dans le compte de titres de négociation pour atteindre une juste valeur totale de 1800 $ à la fin de la période.

• Critères de reconnaissance

Disponible à la vente-Les modifications qui se sont produites dans la valeur des AFS sont ensuite reconnues dans un compte appelé gain ou pertes non réalisés dans l'OCI. Ce compte se trouve essentiellement dans les capitaux propres de l'actionnaire; Par conséquent, aucun montant n'est enregistré dans le compte de résultat.

Un compte de commerce-Contrairement aux titres disponibles à la vente, les titres commerciaux sont par la suite reconnus comme un résultat d'exploitation dans le compte de résultat.

Il est très important qu'un comptable se familiarise avec les différences de ces titres car il leur permet de les enregistrer dans la bonne période avec un montant correct au lieu de sous-évaluer ou de surévaluer les comptes indiqués ci-dessus. De même, les investisseurs devraient également connaître la différence entre l'AF et les titres commerciaux afin de voir si ces investissements sont conformes à leurs objectifs financiers. Par exemple, si l'intention d'un investisseur est de vendre des titres pour réaliser un profit à court terme, alors il devrait opter pour des titres commerciaux.